股票分析技巧

股票选择:

创建好的模型最重要的指标是分位数利差。 一般而言，如果Q1减去Q5大于10％，那么您已经创建了一个很好的模型：

如果您实现了这种价差，那么该模型的核心（股票排名）就会很好。 该模型的收益曲线存在的大多数问题都可以通过投资组合结构来解释。

如果您没有很好的分位数分布，则可以转到模型的``可解释性''选项卡并查看功能，以查看机器得出的重要性对您而言是否有意义。 如果您有很多重要性不高的功能（<1％），则可以尝试复制此模型，删除这些功能并添加其他功能。 如果某些功能太重要了（即它们的重要性大于20％，但是对您来说它们没有那么高的排名），您也可以尝试删除它们以查看是否有帮助。

投资组合创建:

如果分位数分布良好，但是您对投资组合的回报率不满意-则投资组合设置可能存在问题。 可以通过投资组合设置（左侧或投资组合名称旁边的齿轮）选项来调整这些参数，而无需创建全新的模型。

这里有几件事情要检查：

• 点击``分配（Allocation)''按钮（左侧），查看您的多头/空头分配是否符合您的偏好。 如果不符合-您的某些投资组合设置的交互可能存在问题。最常见的是：
  
  • 最大股票数量(Max number of stocks)太少
  • 最大空头/多头头寸（maximum short / long position）太低
  • 排名所占百分比的交易设置得太低
  • 所有这些都可以在投资组合设置（portfolio setting) 的"债劵(securities)''选项卡上找到。
     

此投资组合无法达到100％的分配比例，因为最多20支股票*最多4％=最高权重80％。

• 如果分配(Allocation)正确，但您仍未获得预期的Alpha /回报，请检查投资组合设置(Portfolio Settings)的``基准(Benchmark)''选项卡，并确保您为股票池选择了正确的对标指数(benchmark)。 这不会影响模型的收益，但是基准不正确可能会导致图表显示出糟糕的表现，尽管您的股票池表现良好（即如果您要使用QQQ作为金融股票池的基准）。

• 如果结果仍然不符合您的期望，请尝试一些基本的投资组合设置(Portfolio Settings)，它可以帮助诊断问题。 通过查看不同的投资组合设置(Portfolio Settings)，您可以开始查看投资组合在做多/做空，仅做多与市值受限方面是否表现良好。 如果仅在某些情况下效果良好，则有可能在Universe或基准测试中存在偏差。 您可以通过单击投资组合旁边的+图标在同一模型上创建新的投资组合（齿轮图标将更新现有的投资组合）：

这使您可以同时运行多个不同的投资组合设置。 以下是一些常见且成功的投资组合构建选项。

将投资组合优化器(portfolio optimizers)在这些测试中的关闭原因是，在将问题与投资组合优化器复杂化之前，尝试找出问题所在。 如果您成功测试以上任何一项投资组合设置，请把此优化器(optimizer)打开的情况下尝试使用其他优化功能。

如果您的模型仍有问题，请通过Boosted.ai与您的客户成功经理联系。 我们将与您一起了解问题所在。